¿Por qué Walmart y Amazon ya no avanzan más en India?
Las nuevas restricciones al comercio electrónico reducirán su crecimiento en el mercado indio
28/02/2019
Los grandes planes que Amazon y Walmart tenían para India quedaron en entredicho luego de que el país introdujera el 1 de febrero nuevas regulaciones para el comercio electrónico que reducirían a la mitad su crecimiento en ese mercado este año.
El gobierno del primer ministro Narendra Modi endureció las reglas para los gigantes minoristas tras escuchar las quejas de los pequeños comercios y
vendedores locales. Ahora, Amazon y Flipkart (propiedad de Walmart)
tienen prohibido hacer acuerdos de exclusividad con vendedores, ofrecer
grandes descuentos o tener intereses comerciales en los clientes que
colocan sus productos en sus plataformas. Miles de productos ya han desaparecido de las estanterías virtuales de las dos empresas,
que en conjunto representan 70 por ciento del mercado minorista en
línea de India. Arvind Singhal, presidente de la consultora Technopak
Advisors Pvt, estima que la tasa de crecimiento de sus ingresos podría
bajar a 15 por ciento en los próximos meses desde 25 y 30 por ciento.
Las
acciones de Amazon se resintieron cuando los analistas presionaron a la
compañía para que ofreciera respuestas sobre el tema de India, un
mercado que el gigante del comercio electrónico considera la mejor
frontera para la expansión internacional. El CEO Jeff Bezos prometió
gastar 5 mil 500 millones de dólares para apuntalar allí el crecimiento,
pero los ejecutivos no tenían muchas palabras alentadoras y a
principios de febrero señalaron que los efectos de las nuevas
regulaciones aún son inciertos.
Este
revés ocurre en una desaceleración de la economía mundial que amenaza
el gasto de los consumidores, el sustento del que dependen los
minoristas.
“Tardarán al menos seis u ocho meses para encontrar soluciones y restaurar la oferta”, estimó Singhal.
Lo
que está claro es que Amazon y Walmart tendrán que replantear su
estrategia y evitar una competencia más dura por parte de minoristas
físicos o rivales locales con grandes recursos, como el
conglomerado Reliance Industries, que puede beneficiarse de las nuevas
leyes. Esta alteración en sus planes se produce después de que los dos
gigantes minoristas apostaran miles de millones de dólares en el mercado
indio. Aparte de la promesa de gasto de Amazon, Walmart desembolsó 16
mil millones de dólares para adquirir el control de la compañía india
Flipkart Online Services Pvt el verano pasado.
Las
regulaciones amenazan las perspectivas de Walmart en un mercado que es
vital para impulsar su crecimiento en el extranjero. Durante 2018, la
cadena redujo operaciones en Gran Bretaña y Brasil y dijo que
canalizaría la mayor parte de sus inversiones internacionales en dos
regiones: India y China.
Por
eso Walmart compitió ferozmente por Flipkart, un negocio que pierde
dinero y que analistas aseguran que ya estaba perdiendo terreno frente a
Amazon cuando la estadounidense adquirió su participación mayoritaria
en 2018. Flipkart también se sacudió por la partida de su cofundador
Binny Bansal tras ser acusado de agresión sexual a fines de 2018.
Tanto
Walmart como Amazon acumularon enormes inventarios en compañías en las
que tienen intereses comerciales y habían solicitado una prórroga de
cuatro a seis meses para deshacerse de todos esos productos.
La
decisión de implantar las nuevas reglas en la fecha programada se
anunció el jueves 31 de enero por la noche. Ahora, debido a los citados
intereses comerciales, Amazon ha tenido que retirar de su plataforma
miles de productos de su vendedor líder, Cloudtail, pues se trata de una
empresa conjunta entre la propia Amazon y Narayana Murthy, el
cofundador de Infosys. Entre los productos retirados se encuentra el
altavoz Echo, el Fire TV Stick y el Kindle.
Flipkart
también tiene intereses en Myntra (la adquirió en 2014), una
comercializadora de moda con marcas propias, y esos productos también
deberán desaparecer de su sitio. Tampoco los llamados vendedores alfa,
que han cerrado acuerdos con Amazon y Walmart, pueden estar en sus
sitios web, ni los fabricantes de teléfonos ni las marcas de moda pueden
estar de forma exclusiva en las plataformas.
Los
dos minoristas deberán redactar nuevos contratos con miles de
comerciantes y firmas. Y es posible que tengan que desarrollar marcas
propias específicas para India, algo que el gobierno permite.
“Las marcas propias o marcas blancas no son una panacea para sus
problemas actuales, ya que su atractivo único es que son un escaparate
para todos los productos y marcas”, abundó Singhal.
Las nuevas reglas podrían desaparecer casi la mitad de los productos en Amazon, afectando su disponibilidad para los clientes, advierte Satish Meena, analista de Forrester Research.
Eso
podría poner en peligro los planes de Amazon de expandirse en el
comercio minorista de alimentos. Aunque India permite una inversión
extranjera del 100 por ciento en tales operaciones minoristas, las
nuevas reglas prohíben que Amazon venda cualquier producto de entidades
en las que posee una participación. El verano pasado, el gobierno aprobó
una propuesta de Amazon de invertir 500 millones de dólares para vender
productos alimenticios.
Amazon
y Flipkart también tendrán que recortar las devoluciones en efectivo y
los descuentos, motivo de queja entre los vendedores más pequeños,
quienes han acusado a ambas empresas de prácticas predatorias de
fijación de precios. Singhal prevé que sobre ese punto continúe el
cabildeo entre bastidores y a nivel gubernamental.
Las
tácticas de Walmart y Amazon han sido polémicas en un país donde el
comercio minorista organizado representa apenas el 10 por ciento y el
mercado está dominado por pequeños comerciantes y tiendas de barrio. La
decisión gubernamental de endurecer las reglas del comercio electrónico
llega meses antes de una elección general crucial. Y, tradicionalmente,
los pequeños comerciantes han sido parte de la base de apoyo del partido
gobernante Bharatiya Janata, el partido de Modi.
Flipkart
se dijo decepcionada de que el gobierno decidiera implementar los
cambios en la regulación “con tanta prisa”, pero los acatará. La empresa
ya había señalado que políticas como esa requerían más consultas.
“A
pesar del considerable trabajo que se necesita para cambiar nuestras
cadenas de suministro y nuestros sistemas, confiamos en que seguiremos
atendiendo a nuestros clientes y vendedores según los estándares a los
que todos estamos acostumbrados”.
Tal
vez quien más se beneficie de las nuevas reglas sea Reliance, la
compañía privada más grande de India que posee la mayor cadena de
tiendas físicas del país. Hace poco reveló los ambiciosos planes que
tiene para adentrarse en el comercio electrónico, embarcando a millones
de pequeños vendedores en una plataforma creada conjuntamente con su
servicio de conexión móvil Jio.
“Es
probable que Reliance se convierta en el mayor minorista omnicanal en
los próximos 24 meses, ya que tiene casi 300 millones de suscriptores en
su operador móvil Jio que pueden acceder a un conjunto de servicios
financieros, educativos, recreativos y minoristas en la aplicación Jio
de su teléfono”, anticipó Singhal.
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